오늘은 팜스토리 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.
일신석재 주식 적정주가는? 남북경협 관련주
오늘은 일신석재 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다. 도이치모터스 주식 적정주가는? 2분기 사상 최대 실
cognitive-grammar.tistory.com
▲▲▲팜스토리는 1991년 04월 17일 서일산업(주)로 설립되어 1996년 06월 29일 코스닥시장에 상장했다. 단기적으로는 가격 경쟁력에 밀려 위기를 겪을 것으로 보이지만, 동사의 경쟁력은 전문성을 바탕으로 한 가족사의 우수한 업무 연계성에 있으며, LPC의 도축, 가공 능력 또한 위생과 규모면에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있다. 육가공사업부의 경우 돼지도축두수 기준 2021년 1분기 시장점유율이 3.79%로 2위에 위치해 있다고 한다. 그렇다면 팜스토리 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가는 어떨지 알아보도록 하겠다.
팜스토리 재무제표 분석
1. 매출실적 및 자산 상황
▲▲▲매출실적을 보면 2019년에 약 500억 원이 감소했다가 작년에는 약 940억 원이 증가했다. 그러면서 매출액은 2배 이상인 약 120억 원이 증가했고, 당기순이익은 적자에서 272억 원까지 올라왔다.
▲▲▲자산 역시 2019년에 감소했다가 2020년에 증가한 모습이다. 작년 자산을 보면 부채가 약 250억 원이 감소하고 자본은 약 310억 원이 증가했다. 즉, 자본의 증가가 부채의 증가보다 많다는 것을 알 수 있다.
▲▲▲포괄손익계산서를 보면 작년 2분기에 가장 많은 실적을 기록한 뒤 그 이후 실적이 계속 감소했다. 작년 4분기 실적은 2분기 실적보다 약 950억 원이 감소했다. 그러면서 매출원가도 크게 감소하고 판매비와 관리비도 감소했다. 그래서 4분기 영업이익은 적자를 기록하게 됐다. 올해 1분기 실적은 다시 증가한 모습이다.
2. 현금흐름
다음은 팜스토리의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.
▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 많이 잡혀있던 것을 알 수 있다. 그러나 현금유입이 없는 수익 역시 만만치 않으며 영업활동으로 인한 자산부채에서 1, 2, 3분기에 현금흐름이 깎여나간 것을 볼 수 있다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 100억 원으로 당기순이익인 272억 원보다 크게 감소한 것을 볼 수 있다.
3. CAPEX 및 각종 비율
▲▲▲CAPEX는 2019년에 감소했지만 작년에 다시 크게 증가했다. 영업활동 현금흐름이 감소한 데다가 CAPEX가 이보다 더 많은 금액을 기록하면서 FCF는 마이너스를 기록하게 됐다. ROE는 당기순이익 흑자 전환으로 14.74%라는 상당히 좋은 수치를 기록했고, 부채비율은 222.38%로 크게 감소했다. BPS는 1,864원으로 2019년보다 증가했고, 배당은 주당 50원으로 4.33%에 해당하는 비율이다.
팜스토리 주가 분석
1. 팜스토리의 적정주가는?
▲▲▲그렇다면 팜스토리의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 2020년 영업이익이 220억 원이고 ROE가 14.74이므로 적정 시가총액을 계산해보면 3,242억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 2,909원이 되겠다. 현재 주가가 2,570원이니 적정주가보다 아직 낮은 것을 알 수 있다.
2. 팜스토리 주식차트
이번에는 팜스토리의 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.
▲▲▲팜스토리의 주식차트를 보면 올해부터 주가가 상승한 것을 볼 수 있다. 그리고 3월부터 주가가 보합권에서 움직이는 듯 보였으나 최근 주가가 급등했다. 그리고 오늘 역시 최고가를 기록했지만 그 이후 하락하여 현재 주가에 안착했다. 현재 팜스토리의 주가는 기업 가치 대비 약간 저평가이거나 적정해 보인다. 따라서 현재 팜스토리에 들어갈 이유는 딱히 없어 보인다.
※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.