오늘은 일신석재 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.

▲▲▲일신석재는 1971년 설립되어 건축석재 가공 및 판매, 석산개발 및 채석, 석공사, 건축석 수출입, 석재공예품 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 1986년 상장됐다. 원석 채취, 원석 및 석제품 가공, 석판재 수출입 및 유통 그리고 석공사 시공을 영위하는 종합 석재업체이다.석재업체 중 유일한 상장회사로써 화강석 최대 생산단지인 경기도 포천에 연간생산량 약 2,000,000才 규모의 석산을 보유하고 있다고 한다. 그렇다면 일신석재 주식의 적정주가는 얼마인지, 앞으로 주가전망은 어떨지 알아보도록 하겠다.

일신석재 재무제표 분석

1. 매출실적 및 자산 상황

▲▲▲매출실적을 보면 2019년에 크게 증가했지만 작년에는 약 80억 원이 감소했다. 그러면서 영업이익과 당기순이익도 2019년에 증가했다가 작년에 감소한 모습이다.

▲▲▲자산은 매년 증가하고 있다. 자산이 증가하는 이유는 부채와 자본 모두 증가했기 때문이다. 하지만, 자본의 증가보다 부채의 증가가 더 많다. 작년만 보더라도 부채는 약 60억 원이 증가하고 자본은 약 3억 원이 증가했다.

▲▲▲포괄손익계산서를 보면 작년 2, 4분기에 가장 많은 실적을 기록했다. 특히, 2분기에는 판매비와 관리비가 적어 가장 많은 영업이익을 기록했다. 올해 1분기 실적은 작년 어느 분 기보 다도 많은 실적을 기록했다. 그러면서 매출원가도 증가해 영업이익은 5.2억 원으로 큰 변화는 없다.

2. 현금흐름

다음은 일신석재의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.

▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용이 매 분기마다 잡히는 것을 알 수 있다. 영업활동으로 인한 자산부채에서는 3분기에 현금흐름을 많이 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 107억 원으로 당기순이익이 6억 원이니 당기순이익보다 훨씬 많은 금액을 기록했다.

3. CAPEX 및 각종 비율

▲▲▲CAPEX는 작년에 소폭 증가했다. 영업활동 현금흐름이 크게 증가했기 때문에 FCF 역시 크게 증가한 것을 알 수 있다. ROE는 1.22%로 소폭 감소했고, 부채비율은 부채의 증가가 더 많은 만큼 80.1%까지 올라왔다. BPS는 674원으로 매년 증가하고 있다.

일신석재 주가 분석

1. 일신석재의 적정주가는?

▲▲▲그렇다면 일신석재의 적정주가는 얼마인지 계산해보자. 작년 영업활동 현금흐름이 107억 원이고 멀티플 10을 부여하면 적정 시가총액은 1,070억 원이 되겠다. 즉, 적정주가는 1,381원이 되겠다. 현재 주가가 3,000원이니 적정주가보다 2배 이상 높은 것을 알 수 있다.

2. 일신석재 주식차트

이번에는 일신석재의 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

▲▲▲일신석재의 주식차트를 보면 올해 6월 말에 주가가 급등한 모습이다. 그 이후 주가는 다시 하락세로 돌아선듯 했으나 오늘 다시 급등했다. 주가가 급등한 이유는 남북경협 관련주이기 때문이다. 남북 통신 연락선이 복구됐다는 소식이 전해지면서 남북경협 관련주들의 주가가 급등했다. 즉, 기업의 가치가 반영된 것이 아닌 이슈로 인한 주가 급등이기에 곧 조정이 들어가서 하락할 가능성이 매우 크겠다.

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.