오늘은 포스코인터내셔널 주식의 적정주가와 주가전망에 대해 알아보도록 하겠다. 최근 분석한 기업에 대한 분석글은 아래 링크를 통해 볼 수 있다.

▲▲▲포스코인터내셔널은 2000년 12월 대우의 무역부문의 인적분할을 통해 설립되었으며, 2010년 8월 포스코가 한국 자산관리공사 등으로부터 지분 68.2%를 취득하여 최대주주가 됐다. 2017년 포스코P&S의 철강 등 사업부문을 흡수 합병했으며, 2020년 4월 철강 가공사업을 물적 분할했다. 수출입업, 중개업, 자원개발 등의 사업을 영위하고 있으며, 철강, 비철금속, 화학제품, 자동차 부품, 기계, 선박 및 플랜트, 전기전자, 곡물, 원유 등이 주요 품목이다. 그렇다면 포스코인터내셔널 주식의 적정주가와 앞으로의 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠다.

포스코인터내셔널 재무제표 분석

1. 매출실적 및 자산 상황

▲▲▲매출실적을 보면 최근까지 계속 감소하고 있음을 알 수 있다. 영업이익과 당기순이익은 2019년에 오히려 증가했지만, 영업이익은 작년에 다시 감소했고, 당기순이익은 증가했다. 컨센서스 전망에 따르면 올해 실적은 크게 증가하여 영업이익과 당기순이익도 증가할 것으로 보고 있다.

▲▲▲자산도 꾸준히 감소하고 있다. 작년에 자산이 감소한 이유는 부채가 감소했기 때문이다. 2019년 대비 부채가 약 7,500억 원이 감소했다. 자본은 오히려 약 1,200억 원이 증가한 것을 볼 수 있다. 올해에는 부채와 자본 모두 증가할 것으로 전망하고 있다.

▲▲▲포괄손익계산서를 보면 작년 3분기까지 실적이 계속 감소하다가 4분기에 다시 증가한 것을 볼 수 있다. 그러면서 매출원가도 3분기까지 감소하다가 4분기에 증가했다. 그러나 영업이익은 하반기로 갈수록 계속 감소한 것을 볼 수 있다. 올해 1분기 실적은 상당히 높다. 작년 어떤 분기보다도 높은 것을 알 수 있다.

2. 현금흐름

다음은 포스코인터내셔널의 영업활동 현금흐름을 보도록 하자.

▲▲▲현금흐름표를 보면 현금유출이 없는 비용과 현금유입이 없는 수익이 상당히 많은 것을 볼 수 있다. 영업활동으로 인한 자산부채에서는 1분기에 현금흐름이 깎였지만 2, 3, 4분기에는 현금흐름을 확보했다. 그러면서 2020년 영업활동 현금흐름은 11,186억 원으로 당기순이익인 2,295억 원보다 약 5배 많은 것을 볼 수 있다.

3. CAPEX 및 각종 비율

▲▲▲CAPEX는 매년 감소하고 있지만 그래도 많은 금액이다. 영업활동 현금흐름이 워낙 많기 때문에 FCF 역시 상당히 많다. 올해 CAPEX는 매우 크게 증가할 것으로 전망하고 있다. ROE는 7.69%로 평범한 수준인데 올해는 11.07%로 10%를 넘길 것으로 전망하고 있다. 부채비율은 163.47%로 높아 보이지만 신용등급이 AA-로 좋다. BPS는 25,598원으로 매년 증가하고 있고, 배당은 주당 700원으로 4.81%에 해당하는 높은 배당을 하고 있다.

포스코인터내셔널 주가 분석

1. 포스코인터내셔널의 적정주가는?

그렇다면 포스코인터내셔널의 적정주가는 얼마인지 알아보자.

▲▲▲목표주가를 보면 28,000원에서 30,000원 정도가 목표주가로 잡고 있다. 현재 주가가 27,200원이니 목표주가에 거의 도달한 것을 볼 수 있다. 만약 이미 투자를 하고 있다면 슬슬 빠져나올 것을 추천하며, 만약 들어갈 생각을 했다면 이는 추천하지 않는다.

2. 포스코인터내셔널 주식차트

이번에는 포스코인터내셔널의 주식차트 분석을 통해 주가 흐름을 파악해보자.

▲▲▲포스코인터내셔널의 주식차트를 보면  작년 초에 주가가 급등한 것을 볼 수 있다. 아무래도 기업의 실적이 반영됐기 때문으로 보인다. 그리고는 보합권에서 주가가 움직이다가 올해 6월 말부터 상승세를 유지하더니 오늘 주가가 급등했다. 주가가 급등한 이유는 실적 호조를 보였기 때문이다. 하지만 현재 주가는 이제 기업 가치에 도달한 것으로 보인다. 따라서 이미 투자를 했다면 빠져나오길 권하고 새로 들어갈 생각이라면 비추천한다.

※투자는 본인 책임입니다. 투자는 항상 본인의 판단으로 하시길 바랍니다.